Capítulo 11 Estratégias de negociação envolvendo opções Opções, futuros e outros derivados, 8ª edição, Direitos autorais John C. Hull 20121. Apresentação sobre o tema: Capítulo 11 Estratégias de negociação envolvendo opções Opções, Futuros e outras derivadas, 8ª edição, Copyright John C. Hull 20121. Transcrição de apresentação: 1 Capítulo 11 Estratégias de negociação envolvendo opções Opções, futuros e outras derivadas, 8ª edição, Copyright John C. Hull 20121 2 Estratégias a serem consideradas Opção Bond plus para criar uma nota principal protegida Opção de ações mais duas ou mais opções de Do mesmo tipo (um spread) Duas ou mais opções de diferentes tipos (uma combinação) Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 3 Principal Protegido Nota Permite que o investidor tome uma posição de risco sem arriscar nenhum Exemplo principal : 1000 instrumentos constituídos por 3 anos de caução com cupão zero com opção de compra de capital do ano em um portfólio de ações no valor de 1000 Opções, Futuros, a Nd Outros Derivados, 8ª Edição, Direitos Autorais John C. Hull 4 Principais Notas Protegidas continuadas A viabilidade depende do Nível de dividendos Nível das taxas de juros Volatilidade da carteira Variações no produto padrão Fora do preço de exercício do dinheiro Caps no retorno do investidor Derrotas, características médias , Etc Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 5 Posições em uma Opção o Subjacente (Figura 11.1, página 237) Lucro STST K STST K STST K STST K (a) (b) (c) (D) 5 6 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Bull Spread Usando Chamadas (Figura 11.2, página 238) K1K1 K2K2 Lucro STST 6 7 Opções, Futuros e Outras Derivações, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Bull Spread Usando Puts Figura 11.3, página 239 K1K1 K2K2 Lucro STST 7 8 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Spread do Urso Usando Puts Figura 11.4, página 240 K1K1 K2K2 Lucro STST 8 9 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Spread Bear Usando Chamadas Figura 11.5, página 241 K1K1 K2K2 Lucro STST 9 10 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Box Spread Uma combinação de um touro Spread de chamadas e um spread de urso se todas as opções forem europeias um spread de caixa vale o valor presente da diferença entre os preços de exercício Se eles são americanos, isso não é necessariamente assim (ver Business Snapshot 11.1) 10 11 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Mariposa Distribuída Usando Chamadas Figura 11.6, página 242 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 11 12 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8a Edição, Copyright John C. Hull 2012 Propagação de Borboleta Usando Puts Figura 11.7 , Página 243 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 12 13 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Calendário Difundido Usando Chamadas Figura 11.8, página 245 Lucro STST K 13 14 Opções, Futuros e Outros Derivados 8th Edition, Copyright John C. Hull 2012 Calendário de propagação usando Puts Figura 11.9, página 246 Lucro STST K 14 15 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8a Edição, Copyright John C. Hull 2012 Uma combinação de Straddle Figura 11.10, página 246 Lucro STST K 15 16 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 Strip Strap Figura 11.11, página 248 Lucro KSTST KSTST StripStrap 16 17 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. Hull 2012 A Strangle Combination Figura 11.12, página 249 K1K1 K2K2 Lucro STST 17 18 Outros padrões de remuneração Quando os preços de exercício estão próximos entre si, um spread de borboleta fornece uma recompensa consistindo em um pico pequeno. Se as opções com todos os preços de exercício estavam disponíveis, qualquer padrão de pagamento poderia (em Pelo menos, aproximadamente) seja criado combinando os picos obtidos de diferentes margens de borboleta Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C. HullCapítulo 11 Estratégias de Negociação envolvendo Opti 15) Qual das seguintes opções descreve uma peça protetora A) Uma opção de venda longa em ações mais uma posição longa no estoque B) Uma opção de venda longa em estoque mais uma posição curta no estoque C) Uma opção de venda curta em Um estoque mais uma opção de compra curta no estoque D) Uma opção de venda curta em um estoque mais uma posição longa no estoque 16) O qual descreve uma chamada coberta A) Uma opção de chamada longa em um estoque mais uma posição longa em O estoque B) Uma opção de compra longa em um estoque mais uma opção de venda curta no estoque C) Uma opção de compra curta em um estoque mais uma posição curta no estoque D) Uma opção de chamada curta em um estoque mais uma posição longa no Estoque 17) Quando a taxa de juros é de 5 por ano com a composição contínua, qual dos seguintes itens cria uma nota principal de principal de 1000 A) A uma obrigação de cupom zero de um ano mais uma opção de compra de um ano no valor de 59 B) Ano zero-coupon bond mais uma opção de compra de um ano no valor de cerca de 49 C) Uma taxa de um ano de cupom zero mais uma opção de compra de um ano H cerca de 39 D) Um título de um ano de cupão zero mais uma opção de compra de um ano no valor de cerca de 29 18) Um comerciante cria uma longa borboleta distribuída a partir de opções com preços de exercício 60, 65 e 70 ao negociar um total de 400 opções . As opções valem 11, 14 e 18. Qual é o ganho líquido máximo (após o custo das opções ser levado em consideração) 19) Um comerciante cria um longo prazo de borboleta de opções com preços de exercício 60, 65 e 70 por Negociando um total de 400 opções. As opções valem 11, 14 e 18. Qual é a perda líquida máxima (após o custo das opções ser levado em consideração) 20) Opções de compra de seis meses com preços de exercício de 35 e 40 custos 6 e 4, respectivamente. Qual é o ganho máximo quando um spread de touro é criado através da negociação de um total de 200 opções Tutorial Preview hellipthe xxxx de xxx opções é xxxxx em conta) xx 100 xx xxxx C) xxxx D) 400 xxxxxxx D 19) x trader xxxxxxx x longo xxxxxxxxx Distribuído a partir de xxxxxxx com greve xxxxxx 60, xxxx xxx 70 xx negociando xxxxx de 400 xxxxxxx xxxxxxx xxx valor xxxx 14 e xxx O que é xxx máximo xxx xxxx (após xxx custo de xxx opções é xxxxx em xxxxxxxxx xx 100 xx 200 C) Xxxx D) 400 xxxxxxxhellip - Taxa adicional de manipulação de transações Paypal (3.9 de Tutorial preço 0.30) aplicável Carregar material protegido por direitos autorais é estritamente proibido. Consulte nossa Política DMCA para obter mais informações. Este é um mercado on-line para tutoriais e ajuda para a lição de casa. Todo o conteúdo é fornecido por terceiros e o HomeworkMinutes não é responsável pelo mesmo.
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