Análise técnica: médias móveis A maioria dos padrões de gráfico mostram muita variação no movimento de preços. Isso pode tornar difícil para os comerciantes ter uma idéia de uma tendência geral de segurança. Um método simples que os comerciantes usam para combater isso é aplicar médias móveis. Uma média móvel é o preço médio de uma garantia durante um período de tempo determinado. Ao traçar um preço médio de segurança, o movimento do preço é alisado. Uma vez que as flutuações do dia-a-dia são removidas, os comerciantes são mais capazes de identificar a verdadeira tendência e aumentar a probabilidade de que ela funcione a seu favor. (Para saber mais, leia o tutorial de médias móveis.) Tipos de médias móveis Existem vários tipos diferentes de médias móveis que variam na forma como são calculadas, mas a forma como cada média é interpretada permanece a mesma. Os cálculos apenas diferem em relação à ponderação que eles colocam nos dados do preço, passando da ponderação igual de cada ponto de preço para mais peso em dados recentes. Os três tipos mais comuns de médias móveis são simples. Linear e exponencial. Média de Movimento Simples (SMA) Este é o método mais comum usado para calcular a média móvel dos preços. Simplesmente leva a soma de todos os preços de fechamento do passado durante o período de tempo e divide o resultado pelo número de preços utilizados no cálculo. Por exemplo, em uma média móvel de 10 dias, os últimos 10 preços de fechamento são adicionados em conjunto e depois divididos por 10. Como você pode ver na Figura 1, um comerciante é capaz de tornar a média menos sensível aos preços em mudança aumentando o número Dos períodos usados no cálculo. Aumentar o número de períodos de tempo no cálculo é uma das melhores maneiras de avaliar a força da tendência de longo prazo e a probabilidade de reverter. Muitos indivíduos argumentam que a utilidade deste tipo de média é limitada porque cada ponto na série de dados tem o mesmo impacto no resultado independentemente de onde ocorre na sequência. Os críticos argumentam que os dados mais recentes são mais importantes e, portanto, também deve ter uma maior ponderação. Este tipo de crítica tem sido um dos principais fatores que levaram à invenção de outras formas de médias móveis. Média Ponderada Linear Este indicador de média móvel é o menos comum entre os três e é usado para resolver o problema da ponderação igual. A média móvel linear ponderada é calculada tomando a soma de todos os preços de fechamento durante um determinado período de tempo e multiplicando-os pela posição do ponto de dados e depois dividindo pela soma do número de períodos. Por exemplo, em uma média ponderada linear de cinco dias, o preço de fechamento de hoje é multiplicado por cinco, por quatro por quatro e assim por diante até o primeiro dia no intervalo do período alcançado. Estes números são então adicionados e divididos pela soma dos multiplicadores. Média de Movimento Exponencial (EMA) Este cálculo de média móvel usa um fator de suavização para colocar um peso maior em pontos de dados recentes e é considerado muito mais eficiente do que a média ponderada linear. Ter uma compreensão do cálculo não é geralmente exigido para a maioria dos comerciantes porque a maioria dos pacotes de gráficos faz o cálculo para você. A coisa mais importante a lembrar sobre a média móvel exponencial é que é mais sensível às novas informações relativas à média móvel simples. Essa capacidade de resposta é um dos principais fatores de por que esta é a média móvel de escolha entre muitos comerciantes técnicos. Como você pode ver na Figura 2, um EMA de 15 períodos aumenta e cai mais rápido do que um SMA de 15 períodos. Esta pequena diferença não parece muito, mas é um fator importante a ser ciente, uma vez que pode afetar os retornos. Usos principais de médias móveis As médias móveis são usadas para identificar tendências atuais e reversões de tendências, bem como para configurar níveis de suporte e resistência. As médias móveis podem ser usadas para identificar rapidamente se uma segurança está se movendo em uma tendência de alta ou uma tendência de baixa dependendo da direção da média móvel. Como você pode ver na Figura 3, quando uma média móvel está indo para cima e o preço está acima, a segurança está em uma tendência de alta. Por outro lado, uma média móvel inclinada para baixo com o preço abaixo pode ser usada para sinalizar uma tendência de queda. Outro método para determinar o impulso é observar a ordem de um par de médias móveis. Quando uma média de curto prazo está acima de uma média de longo prazo, a tendência é aumentada. Por outro lado, uma média de longo prazo acima de uma média de curto prazo indica um movimento descendente na tendência. As inversões de tendência média em movimento são formadas de duas formas principais: quando o preço se move através de uma média móvel e quando ela se move através de cruzamentos médios móveis. O primeiro sinal comum é quando o preço se move através de uma importante média móvel. Por exemplo, quando o preço de uma garantia em uma tendência de alta cai abaixo de uma média móvel de 50 períodos, como na Figura 4, é um sinal de que a tendência de alta pode estar a reverter. O outro sinal de uma inversão de tendência é quando uma média móvel passa por outra. Por exemplo, como você pode ver na Figura 5, se a média móvel de 15 dias cruza acima da média móvel de 50 dias, é um sinal positivo de que o preço começará a aumentar. Se os períodos utilizados no cálculo forem relativamente curtos, por exemplo, 15 e 35, isso poderia sinalizar uma reversão de tendência de curto prazo. Por outro lado, quando duas médias com quadros de tempo relativamente longos atravessam (50 e 200, por exemplo), isso é usado para sugerir uma mudança de tendência a longo prazo. Outra maneira importante de usar as médias móveis é identificar os níveis de suporte e resistência. Não é incomum ver um estoque que está caindo, interrompe seu declínio e direção inversa quando atinge o suporte de uma grande média móvel. Um movimento através de uma grande média móvel é freqüentemente usado como um sinal por comerciantes técnicos que a tendência está a reverter. Por exemplo, se o preço rompe a média móvel de 200 dias em uma direção descendente, é um sinal de que a tendência de alta está a reverter. As médias móveis são uma ferramenta poderosa para analisar a tendência de uma segurança. Eles fornecem suporte útil e pontos de resistência e são muito fáceis de usar. Os intervalos de tempo mais comuns que são usados ao criar médias móveis são os 200 dias, 100 dias, 50 dias, 20 dias e 10 dias. A média de 200 dias é considerada uma boa medida de um ano de negociação, uma média de meio dia de 100 dias, média de 50 dias de um quarto de ano, média de 20 dias de um mês e 10 Média média de duas semanas. As médias móveis ajudam os comerciantes técnicos a suavizar um pouco do ruído que se encontra nos movimentos de preços do dia-a-dia, dando aos comerciantes uma visão mais clara da tendência de preços. Até agora, fomos focados no movimento dos preços, através de gráficos e médias. Na próxima seção, observe outras técnicas usadas para confirmar o movimento e os padrões dos preços. Análise Técnica: Indicadores e OsciladoresSignificância da média móvel de 200 dias CAPILLA HILL, NC (MarketWatch) A quebra da média móvel de 200 dias significa que a tendência principal dos mercados de ações recusou Essa foi certamente a preocupação em 1 de junho, quando tanto a Dow Jones Industrial Average DJIA, -0,29 e SampP 500 SPX, -0,46 fechou abaixo deste nível técnico crucial. Acrescentar a essa preocupação foi a preocupação muito real de que a violação desse nível precipitaria um declínio de cachoeira desencadeado pelos muitos programas de negociação mecânica automaticamente encaminhados para a quebra dessa média móvel. (Leia a postagem do blog sobre tais preocupações.) Com certeza, o mercado desafiou essas preocupações e quase imediatamente voltou a subir e, na última semana, permaneceu acima da média móvel de 200 dias. Mas na segunda-feira desta semana, o mercado caiu para dentro da distância de gritos dessa média e qualquer sessão de negociação de dias agora traz o potencial muito real dessa média sendo quebrada novamente. Se você se importar, a resposta, infelizmente, é complicada. Por um lado, os sistemas de tempo de mercado baseados na média móvel de 200 dias têm resultados impressionantes a longo prazo. Por outro lado, esses sistemas se tornaram marcadamente menos bem sucedidos nas últimas décadas e, ao longo das últimas décadas, ficaram bastante atrasados em comprar e manter. Os compradores estrangeiros estão atrapalhando as casas dos EUA. Para muitos americanos, arar o dinheiro no setor imobiliário nunca se pareceu a um empreendimento tão arriscado. Mas para muitos estrangeiros, a habitação dos EUA nunca pareceu melhor. Foto: Bloomberg. Isso pelo menos é o que eu encontrei depois de testar a média móvel de 200 dias de volta ao final dos anos 1800, quando o Dow foi criado. Especificamente, eu construí um portfólio que foi totalmente investido no Dow sempre que estava acima de sua média móvel de 200 dias, e de outra forma estava na margem de ganhar nada. (Observe com atenção que não tomei em consideração nem os dividendos obtidos por este portfólio quando investidos em ações, nem os juros sobre o caixa que ele ocupava quando fora do mercado). Os resultados a longo prazo foram bastante impressionantes. Comparado com um retorno anualizado de 5.0 para comprar e manter esse período de 115 anos, a carteira de média móvel de 200 dias ganhou um retorno anualizado de 6.6. Melhor ainda, esse desempenho superior foi produzido ao mesmo tempo que reduziu o risco em grande quantidade. Infelizmente, este sistema de média móvel tem sido um desapontamento ainda maior nas últimas duas décadas. Desde o início de 1990 até as segundas-feiras, por exemplo, este portfólio hipotético de média móvel fez apenas 4,0 anualizados, em comparação com 6,8 anualizados para compra e retenção. O interesse do mercado monetário que a carteira em média móvel teria obtido enquanto fora do mercado não teria compensado essa diferença. Eu não sou o primeiro a perceber esta diminuição na rentabilidade média móvel de 200 dias. Uma série de pesquisadores acadêmicos também o documentaram, observando que começou a perder sua eficácia no mercado de ações, ao mesmo tempo em que parou de trabalhar nos mercados cambiais também. Em sua opinião, isso aumenta a probabilidade de que, qualquer que seja o fato de a média móvel se tornar menos rentável no mercado de ações, foi mais do que apenas um acaso. O que poderia ser a causa disso é o culpado mais provável, de acordo com esses pesquisadores, é a média móvel de 200 dias que aumenta a popularidade. À medida que mais e mais investidores começam a seguir um sistema, é claro, seu potencial para vencer o mercado começa a evaporar. A linha inferior, a menos que você tenha boas razões para acreditar que as duas últimas décadas foram uma mera exceção e não a nova regra, você pode querer pensar duas vezes antes de comprar ou vender ações com base em se o mercado está acima ou abaixo da sua movimentação de 200 dias média. Tópicos relacionados Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Dados intraday fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeito aos termos de uso. Dados históricos e atuais do fim do dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intraday atrasados por requisitos de troca. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Dados em tempo real da última venda fornecidos pelo NASDAQ. Mais informações sobre o NASDAQ trocaram símbolos e seu status financeiro atual. 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